Обзор товарно-сырьевых рынков.

Торги 27 января на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при повышательных тенденциях для основных секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и понижательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — котировки фьючерсов на нефть в среду выросли на фоне роста цен на нефтепродукты, а также вследствие падения курса доллара США на валютном рынке Forex. Фьючерсы на нефтепродукты (топочный мазут и бензин) в среду продемонстрировали рост на 3% после того, как крупный нефтеперерабатывающий завод (завод компании Hovensa на Виргинских островах, является крупнейшим поставщиком импортируемых нефтепродуктов в США, не считая Канады. Hovensa поставляет более 16% от общего объема нефтепродуктов на Восточное побережье США) снизил производство нефти на фоне новых сигналов того, что спрос на нефть растет. Помимо этого доллар США на Forex в среду подешевел против евро и других ведущих мировых валют, что обеспечило условия для спекулятивных покупок нефти и других товарных активов, цены на которые установлены в валюте США; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 11985.44 (+8.25, или +0.07%), Nasdaq Composite — 2739.50 (+20.25, или +0.74%), S&P 500 — 1296.63 (+5.45, или +0.42%); 3 — запасы нефти и нефтепродуктов — в среду вечером Министерство энергетики США сообщило, что запасы сырой нефти на последней неделе увеличились на 4.836 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 2.404 млн. баррелей, а запасы дистиллятов уменьшились на 0.14 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 81,8%.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1,14 или на 1,3% и ее цена составила 87,33 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 2,61 или на 2,7%, до 97,86 доллара за баррель.
Высокие запасы и неопределенные перспективы экономики сдерживают рост цен на нефть выше уровня 100 долларов за баррель. Однако при этом трейдеры опасаются толкать цены на нефть ниже 80 долларов, особенно ввиду надежд на то, что состояние экономики может улучшиться «в ближайшем будущем», а также ввиду зимнего сезона, который может привести к снижению запасов нефти и нефтепродуктов.
Рынок драгоценных металлов в среду 26 января закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — фьючерсы на золото в среду получили небольшую поддержку после того, как Федеральная резервная система (ФРС) США в ходе своего первого в 2011 году заседания по денежно-кредитной политике приняла единогласное решение продолжить свою спорную программу покупок облигаций стоимостью 600 млрд. долларов, тем самым продолжив мягкую денежно-кредитную политику. Низкие процентные ставки оказывают поддержку ценам на золото, снижая альтернативные издержки от держания этого металла. Также золото укрепилось в качестве инструмента хеджирования против роста цен, потому что некоторые не верят, что ФРС сможет вовремя изъять дополнительную ликвидность, влитую посредством низких процентных ставок и покупок облигаций, чтобы избежать проблемного роста потребительских цен и цен производителей. До сих пор инфляция в США была сдержанной, но некоторые ожидают ее роста в долгосрочной перспективе. Помимо этого падение доллара США спровоцировало дальнейшие покупки золота, так как деноминированные в доллары цены на золото в таком случае становятся более дешевыми для инвесторов, использующих другие валюты, что, в свою очередь, повышает спрос на металл.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене вместе с ценами на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото повысились на 0,70, или на 0,1%, до 1333,00 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 32 цента, или на 1,2%, до 27,13 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1345,40 долларов за тройскую унцию (+13.40 доллара).
По мнению аналитиков цены на золото в ближайшей перспективе будут расти из-за того, что производители скорее всего увеличат производство ювелирных изделий, связанных с сезоном праздников и свадеб в Индии, где находится крупнейший в мире рынок золота. Покупки золота ювелирами тоже, как правило, растут, хотя тот факт, что в настоящее время цены на золото находятся вблизи рекордных максимумов, может несколько скорректировать объем покупок в этом году.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 5,26 пункта (+1,61) и составил 327.57.
В общем товарно-сырьевые рынки 27 января должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.
Виталий Шевченко аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Виталия Шевченко