Обзор товарно-сырьевых рынков.

Торги 8 декабря на товарно-сырьевых рынках в основном проходили при понижательных тенденциях для всех секторов вследствие негативных настроений участников рынков и смешанной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — в среду на нефтяном рынке наблюдалась отрицательная динамика, однако начало торгов началось с повышения цен на нефть. Подъем нефтяного рынка продолжился на фоне заявлений президента США Барака Обамы о согласовании с лидерами республиканцев в Конгрессе вопроса продления налоговых льгот для обеспеченных американцев. Некоторые спекулянты решили, что это может поддержать восстановление экономики. Но нефть не смогла удержать достигнутых высот. Отрицательная динамика цен сделок была обусловлена обстановкой на валютном рынке. Доллар США с начала дня заметно вырос против евро и других ведущих мировых валют, что ослабило спекулятивную привлекательность операций с нефтью и прочими товарными активами, цены на которые установлены в валюте США. Также давление на нефтяной рынок оказывали правительственные данные, согласно которым запасы топлива на прошлой неделе выросли более значительно, нежели ожидалось. Как сообщило в среду Министерство энергетики США, запасы бензина на неделе 27 ноября – 3 декабря выросли на 3,811 млн. баррелей, запасы дистиллятов, включающие топочный мазут и дизельное топливо, выросли на 2,154 млн. баррелей, при этом запасы сырой нефти уменьшились на 3.819 млн. баррелей. Коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей вырос на 4,9 процентного пункта до 87,5%.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0,41 или на 0,5% и ее цена составила 88,28 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0,39 или на 0,5%, до 90,98 доллара за баррель.
Некоторые аналитики не исключают того, что цена нефти может вырасти на 10 долларов, поскольку ожидается существенное вливание дополнительной ликвидности на американский рынок. Напомним, накануне глава ФРС Бен Бернанке заявил, что США могут потратить на скупку гособлигаций более 600 млрд. долларов. При чем согласно оценкам аналитиков банка Barclays Capital, в 2010г мировой спрос на нефть вырастет на 2,41 млн. баррелей день. В результате этот год станет вторым по уровню спроса за последние 30 лет. Впечатляющая динамика спроса означает быстрое сокращение излишних запасов, и, как отмечают аналитики Barclays Capital, общая ситуация с запасами смещается в сторону дефицита, ожидаемого в следующем году.
Рынок драгоценных металлов в среду 8 декабря закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — инвесторы в среду фиксировали прибыль по золоту после роста цен рекордному максимуму. Стремление фиксировать прибыль после роста цен на золото к рекордным высотам сейчас является преобладающим, отодвигая на задний план привлекательность золота как инструмента хеджирования от инфляции, однако падение цен вряд ли ознаменует собой значительный разворот тренда. Падение цен в среду явилось следствием продолжающихся продаж, которые начались после того, как стоимость золота во вторник достигла рекордного максимума на фоне достигнутого соглашения между президентом США Бараком Обамой и республиканцами относительно продления налоговых льгот на два года. Увеличение доходности казначейский облигаций США в среду подстегнуло падение цен на золото, сделав облигации более привлекательным предметом инвестиций, нежели драгоценный металл. Более сильный доллар США также оказал давление на золото, сделав его более дорогим для держателей других валют.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене вместе с ценами на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото понизились на 25,80, или на 1,8%, до 1383,20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 1,53 доллара, или на 5,1%, до 28,25 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1381,70 долларов за тройскую унцию (-27.00 доллара).
После летнего затишья на рынке золота наступает период, который, как правило, отличается ростом цен на металл, поскольку европейские и американские участники возвращаются к работе после летних каникул. Кроме того, цены на золото, как правило, растут в этот период из-за того, что производители увеличивают производство ювелирных изделий перед сезоном праздников и свадеб в Индии, где находится крупнейший в мире рынок золота, а также перед праздниками в странах с развитой экономикой. Покупки золота ювелирами тоже, как правило, растут, хотя тот факт, что в настоящее время цены на золото находятся вблизи рекордных максимумов, может несколько скорректировать объем покупок в этом году.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 1,25 пункта (+0,40) и составил 316.87.
В общем товарно-сырьевые рынки 9 декабря должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.
Виталий Шевченко аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Виталия Шевченко